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中国华润A股资本版图再落一子!华润三九披露重大资产购买预案

当前位置:金融情报局网>公司 > 正文  2022-05-10 13:24:23 来源:长江商报

中国华润A股资本版图再落一子。

5月9日晚间,华润三九(000999.SZ)披露重大资产购买预案,公司拟以支付现金的方式购买昆药集团(600422.SH)28%股份,交易总价格约为29.02亿元。交易完成后,昆药集团将成为华润三九的控股子公司,也是中国华润旗下第17家上市公司。

本次交易,华润三九开出了诚意十足的价格,交易中昆药集团每股作价13.67元,相较于其停牌前一个交易日收盘价溢价27%。

作为国内领先的天然植物药制造企业,昆药集团一直聚焦于特色植物资源三七和青蒿。在当前云南省大力支持特色生物资源三七产业发展的背景下,华润三九也将通过此次收购,承接云南省三七产业发展规划,致力于将昆药集团打造为三七产业链龙头企业,并围绕三七、青蒿等核心植物资源精深发展,促进中医药现代化、产业化。

交易作价29亿较市场价溢价27%

根据收购方案,华润三九拟以支付现金的方式向华立医药购买其所持有的昆药集团2.09亿股股份(占昆药集团已发行股份总数的27.56%),并向华立集团购买其所持有的昆药集团333.55万股股份(占比0.44%)。本次交易完成后,华润三九将持有昆药集团2.12亿股股份(占比28%),昆药集团将成为华润三九的控股子公司,昆药集团的实控人也将由汪力成变更为中国华润。

此次交易预计构成重大资产重组,但因全部将采用现金支付,无需提交证监会审核。

为了完成本次收购,华润三九开出了诚意十足的价格。本次交易价格拟定为29.02亿元,对应昆药集团每股转让价格为13.67元。

公告披露前一个交易日,昆药集团二级市场收盘价10.76元/股,这就意味着华润三九的收购价格较市场价格溢价27%。

值得关注的是,收购方案披露前一个交易日,昆药集团涨停。方案公布后,5月9日开盘昆药集团继续涨停,报11.84元/股,较华润三九的收购价格仍有15.46%的上涨空间。

长江商报记者注意到,中国华润近年来在资本市场动作不断。在IPO方面,2020年2月和2021年10月,中国华润旗下半导体公司华润微以及聚酯材料公司华润材料相继登陆A股。在并购方面,2020年11月,中国华润入主创业板公司迪瑞医疗,迪瑞医疗也成为华润系唯一的医疗器械公司。

目前,中国华润旗下共有16家上市公司,包括8家港股上市公司华润啤酒、华润电力、华润置地、华润水泥、华润燃气、华润医药、华润医疗、华润万象生活,以及8家A股上市公司华润三九、华润双鹤、华润江中、华润微、华润材料、博雅生物、东阿阿胶、迪瑞医疗等。如果此次收购成功,昆药集团将成为中国华润旗下第17家上市公司。

此外,中国华润还是成都燃气、大同机械、山西汾酒、国信证券、中华企业、英特集团、满贯集团、永泰生物等上市公司的重要股东。

而作为收购主体的华润三九,近几年也频频对外并购实现业务扩张。据长江商报记者不完全统计,2015年至今,华润三九分别完成对众益制药62.9%、百奥特100%股权、昆明圣火药业100%股权、圣海保健56%股权、澳诺制药100%股权、华润堂100%股权以及润生药业9%股权的收购,合计已斥资近54亿元。

“联姻”打造三七产业链龙头

华润三九为何会相中昆药集团?

资料显示,华润三九定位于CHC健康消费品和处方药领域,其中在CHC健康消费品业务覆盖了感冒、皮肤、胃肠、止咳、骨科、儿科等近10个品类,其核心产品在感冒、胃肠、皮肤、儿科、维矿、止咳和骨科用药占据了较高的市场份额;处方药业务则聚焦消化、骨科、心脑重症、肿瘤核心领域,位居国内市场前列。

而昆药集团一直聚焦特色植物资源三七、青蒿,是国内领先的天然植物药制造企业,业务领域覆盖医药全产业链。

在当前云南省大力支持特色生物资源三七产业发展的背景下,华润三九和昆药集团的“联姻”,将围绕三七资源发展产业体系,促进双方共同发展。

华润三九同时表示,上市公司将承接云南省三七产业发展规划,致力于将昆药集团打造为三七产业链龙头企业,并围绕其三七、青蒿等核心植物资源精深发展,促进中医药现代化、产业化。不仅如此,华润三九将协同昆药集团把“昆中药1381”打造为精品国药品牌,并把“昆中药”打造为传统中药品牌,不断提升其品牌知名度和辨识度。本次交易有利于上市公司整合优质资源,补充传统国药品牌,实现品牌+创新双轮驱动发展。

此外,对于昆药集团的收购,还将增厚华润三九的经营业绩。年报显示,2021年和2022年一季度,昆药集团分别实现营业收入82.54亿元、23.64亿元,同比增长6.95%、24.71%;净利润5.08亿元、1.14亿元,同比增长11.12%、-41.27%;扣非后净利润2.8亿元、1.06亿元,同比变动-15.13%、21.47%。

同期,华润三九实现营业收入153.2亿元、41.94亿元,同比增长12.34%、2.81%;净利润20.47亿元、8.39亿元,同比增长28.13%、30.45%。

关键词: 华润三九 中国华润 昆药集团 资产购买